복리의 힘 - 투자 기록

팔란티어의 최근 주가 하락과 밸류에이션 고평가 논란은 소프트웨어 섹터 전반의 침체와 AI 기술 변화에 따른 비즈니스 모델 파괴 우려, 그리고 특정 파트너사와의 갈등 등 복합적인 요인에 기인하고 있습니다. 오늘은 팔란티어에 대한 우려와 향후 기술적 전문에 대해서 정리해 보겠습니다.1. 외부적 위협 및 비즈니스 모델 파괴 우려AI 에이전트의 등장과 SaaS 모델의 위기: 엔트로픽(Anthropic)이 출시한 '클라우드 코워크'와 같은 AI 에이전트 도구들이 기존 소프트웨어 비즈니스 모델을 뒤흔들고 있습니다. AI 에이전트가 다수 직원의 역할을 대체하게 되면 기업들이 더 이상 많은 수의 소프트웨어 라이선스(시트)를 필요로 하지 않게 되어, 팔란티어를 포함한 기존 소프트웨어 업체들의 매출 기반이 위협받을 수 있..

변동성이 극심한 시장에서 많은 투자자가 심리적 고통을 겪고 시장을 떠나야 할지 고민하곤 합니다. 하지만 최근의 전쟁과 거시 경제적 불안 속에서도 우리가 얻어야 할 진정한 교훈은 '마켓 타이밍'이 아니라 '비중 관리'와 '인내'에 있다는 점입니다. 소스에 담긴 통찰을 바탕으로, 변동성의 파도를 넘어 지속 가능한 투자를 이어가기 위한 단상을 정리해 보았습니다.1. 주식을 다 비우지 마라시장이 공포에 휩싸이면 현금 100%로 도망치고 싶은 유혹이 생깁니다. 하지만 주식을 다 비우는 습관은 매우 위험합니다. 좋은 뉴스는 마치 '새벽에 찾아오는 도둑'처럼 예고 없이 나타나며, 시장의 돈은 뉴스보다 먼저 움직이기 때문입니다. 주가가 급등하기 시작할 때 주식이 전혀 없다면, 조바심에 높은 가격에서 추격 매수를 하게 ..