복리의 힘 - 투자 기록

팔란티어(PLTR)는 더 이상 단순한 데이터 분석 소프트웨어 기업이 아닙니다. 최근 시장에서는 높은 PER(주가수익비율) 612를 두고 논쟁이 이어지고 있지만, 이 숫자만으로 기업 가치를 판단하기에는 지금의 팔란티어는 완전히 다른 단계에 진입해 있습니다. 오히려 이는 ‘이륙 단계(Takeoff Stage)’에 들어선 기업을 시장이 뒤늦게 반영하기 시작했다는 신호에 가깝습니다.PER 612, 과열이 아닌 신호전통적인 가치 투자 관점에서는 높은 PER이 부담스럽게 느껴질 수 있습니다. 하지만 팔란티어는 2023년 이후 급격한 성장 궤도를 보여주며 기존 평가 방식 자체를 흔들고 있습니다. 월가 분석가들조차 목표 주가를 뒤늦게 상향 조정하는 흐름을 보이고 있죠. 이는 시장이 팔란티어의 잠재력을 충분히 따라가지 ..

엔비디아의 델 인수설이 왜 시장을 흔들었을까? 2026년 AI 팩토리 시대를 이끄는 엔비디아와 델의 관계, AI PC 확산, AI 인프라 통합 흐름을 5가지 핵심 통찰로 정리합니다.엔비디아-델 인수설이 남긴 질문2026년 4월, 엔비디아가 대형 PC 제조사 인수를 검토 중이라는 보도가 나오며 델과 HP 주가가 급등했습니다. 엔비디아는 즉각 인수 논의를 부인했지만, 시장은 이 이슈를 단순한 해프닝이 아니라 AI 인프라 재편의 신호로 받아들였습니다. 지금의 경쟁은 칩 하나를 누가 잘 만드느냐가 아니라, 서버·네트워크·냉각·소프트웨어까지 누가 하나로 묶느냐의 싸움으로 바뀌고 있습니다.1. 인수보다 중요한 것은 수직 통합엔비디아가 델을 실제로 인수할 가능성은 낮더라도, 이런 시나리오가 반복적으로 거론되는 이유는..

기업 개요POET Technologies는 AI 반도체와 데이터센터용 고속 광인터커넥트 시장에서 광학 인터포저(Optical Interposer) 플랫폼을 앞세운 기업이다. 핵심은 단순 부품 판매가 아니라, 차세대 AI 칩 간 연결 구조를 바꾸는 플랫폼 기술에 있다. 최근 시장에서는 공매도 리포트 이슈로 흔들렸지만, 오히려 기술과 사업화 단계가 어디까지 왔는지를 다시 보게 만드는 계기가 됐다.POET의 투자 포인트는 명확하다. AI 연산 성능이 아니라 데이터 전송 병목이 다음 싸움의 중심이라는 점, 그리고 POET가 그 병목 구간의 해법으로 부상하고 있다는 점이다.투자 포인트 1: 공매도 리포트가 놓친 본질Wolfpack의 공매도 리포트는 세금 이슈와 과거 사업 변화에 초점을 맞췄지만, 이는 기술 기업의..